5 Razões de Investidores Jovens As Opções de Opções de Comércio pertencem à classe ampla de instrumentos financeiros conhecidos como derivativos. Descrito por Warren Buffett como, armas financeiras de destruição em massa. Embora certamente não seja aconselhável que um jovem investidor se dedique a derivados complexos de balcão, as opções negociadas em bolsa ou listadas, como opções de patrimônio e índice, têm muitos benefícios se forem usadas com prudência. Aqui estão cinco razões pelas quais cada jovem investidor deve explorar as opções de negociação. 1. Oportunidades de investimento com capital limitado O investidor jovem médio tem capital limitado para investir, já que ele provavelmente suportará empréstimos estudantis, empréstimos para veículos e pagamentos de aluguel enquanto trabalha em um ou mais empregos de nível inicial. Para esses jovens investidores, os opções são uma ótima maneira de entrar nos mercados ao mesmo tempo em que arrasa pouco dinheiro - algo que também limita suas possíveis perdas ou exposição. Considere um jovem investidor experiente que é otimista da General Electric (NYSE: GE), que está negociando às 19, e espera que ele aumente para 23 no próximo ano. Enquanto um lote mínimo de mercado de 100 ações custaria 1,900 mais comissões, o investidor poderia comprar opções de longo prazo conhecidas como Longtime Equity Anticipation Securities (LEAPS) na GE por uma fração do custo total das ações, mantendo todos os Lado a lado se o estoque se mover mais alto. Por exemplo, o LEAPS que expira em janeiro de 2012 com um preço de exercício de 17,50 tem preço de 3,35, portanto, um contrato de opção de 100 ações custaria 335 com mais comissões ou menos de 20 do preço de comprar 100 ações. Se a GE atingiu o objetivo dos investidores em janeiro de 2012, o LEAPS valeria pelo menos 5,50 no mesmo momento, para um retorno sobre o investimento (excluindo comissões) de 64. Uma estratégia de investimento em ações similar proporcionaria um retorno de 21. A desvantagem é Que, se a GE não funcionar como esperado e cai abaixo do preço de operação de 17,50 até janeiro de 2012, o LEAPS expiraria sem valor. Nesse caso, o investidor poderia usar a perda de capital nesta transação de opção para compensar ganhos de capital em outras atividades de negociação para fins fiscais. (Para saber mais sobre esta estratégia de opções, confira Valores de Antecipação de Ativos de Longo Prazo: Quando Tirar o LEAP) 2. Jovens Investidores Têm Tempo em Seu Lado Como qualquer investimento, as opções podem ser arriscadas. Mas os jovens investidores estão em uma ótima posição para assumir riscos calculados, porque o tempo está do seu lado. A capacidade de assumir riscos diminui com a idade, uma vez que as pessoas estão sobrecarregadas com hipotecas, gastos em educação infantil, poupança para aposentadoria e assim por diante. O tempo para assumir riscos calculados, seja usando opções ou outros instrumentos, é quando você é jovem e pode perder um pouco de dinheiro. (Veja The Seasons Of An Investors Life para mais informações.) 3. Potencial de Upside Externo Considere o caso hipotético de uma empresa de biotecnologia cujo principal medicamento está na fase final de ensaios clínicos. Suponha que o estoque desta empresa está ficando louco em 5 porque os investidores são céticos sobre as chances de sucesso do medicamento. Se os resultados do ensaio clínico forem positivos, o estoque pode subir duas ou três vezes em meses. Um investidor com a previsão de ter carregado em opções de compra baratas neste estoque antes que ele aumentasse ganharia um enorme ganho na posição da opção, com um retorno sobre o investimento de 500 ou mais. Instâncias como estas ocorrem nos mercados de ações e, embora não seja uma façanha fácil identificar essas negociações, a possibilidade de ganhos tão extraordinários torna as opções uma avenida de investimento emocionante para os jovens investidores. (Para saber mais sobre investir em pharma, leia Measuring The Medicine Makers.) 4. Hedge Downside Risk Então, você criou um pequeno ninho de ovos que você pretende usar como pagamento inicial para sua primeira casa. Enquanto você pretende permanecer investido nos mercados de ações, você está um pouco preocupado com a possibilidade de perder seus ganhos conquistados tanto que os mercados se voltem para o sul. Opções como índices podem ajudá-lo a proteger seu risco de queda. Embora haja um custo associado à sua utilização, pense nisso como um custo de garantir o seu portfólio se os mercados caírem. (Para obter mais informações sobre como lidar com o risco de queda, verifique estratégias de cobertura práticas e acessíveis.) 5. Recolher os prêmios e aumentar o rendimento da carteira Porque os jovens investidores podem assumir um certo nível de risco, eles devem considerar o uso de estratégias de escrita de opções relativamente conservadoras como cobertas As chamadas e o seguro de dinheiro colocam para coletar prêmios e aumentar o rendimento em suas carteiras. Uma vez que a maioria das opções expiram sem exercicio, as chances de sucesso estão no lado do escritor de opções. Seria uma falácia ver cobrança de prémios para escrever opções como dinheiro por nada, uma vez que existe um grau de risco envolvido em qualquer estratégia de opção. Por exemplo, na escrita de chamadas cobertas, um risco é que seus melhores estoques podem ser chamados. Ao escrever dinheiro seguro, o principal risco é que você possa ser selado com ações que acabam por ser inúteis. No entanto, escrever chamadas cobertas e colocações garantidas com dinheiro são uma maneira adequada para o jovem investidor tolerante ao risco estimular o rendimento da carteira coletando prêmios suculentos. The Bottom Line Como eles são agrupados com derivados OTC complexos, as opções são percebidas como sendo mais arriscadas do que realmente são. No entanto, as opções listadas, como opções de patrimônio e índice, possuem vários recursos, como exposição limitada, potencial de aumento e capacidade de aumentar o rendimento do portfólio, o que os torna especialmente adequados para investidores jovens. (Para saber mais, consulte o nosso Tutorial de Basics de Opções.) Noções básicas de opções: por que usar opções Existem duas razões principais pelas quais um investidor usaria opções: especular e proteger. Especulação 13 Você pode pensar em especulações como apostas no movimento de uma segurança. A vantagem das opções é que você não se limita a gerar lucro somente quando o mercado subir. Devido à versatilidade das opções, você também pode ganhar dinheiro quando o mercado cai ou mesmo de lado. A especulação é o território em que o grande dinheiro é feito - e perdeu. O uso de opções desta maneira é a razão pela qual as opções têm a reputação de ser arriscado. Isso ocorre porque, quando você compra uma opção, você precisa estar correto na determinação não apenas da direção do movimento dos estoques, mas também da magnitude e do tempo desse movimento. Para ter sucesso, você deve prever corretamente se um estoque vai subir ou descer, e você precisa estar certo sobre o quanto o preço mudará, bem como o prazo que isso levará para que tudo isso aconteça. E não se esqueça das comissões. As combinações desses fatores significam que as chances são empilhadas contra você. 13 Então, por que as pessoas especulam com opções se as probabilidades são tão distorcidas. Além da versatilidade, é tudo sobre o uso de alavancagem. Quando você controla 100 ações com um contrato, não leva muito movimento de preço para gerar lucros substanciais. 13 Hedging 13 A outra função das opções é a cobertura. Pense nisso como uma apólice de seguro. Assim como você assegura sua casa ou carro, as opções podem ser usadas para garantir seus investimentos contra uma desaceleração. Os críticos das opções dizem que, se você estiver tão inseguro com sua escolha de ações que precisa de uma cobertura, você não deve fazer o investimento. Por outro lado, não há dúvida de que estratégias de hedge podem ser úteis, especialmente para grandes instituições. Mesmo o investidor individual pode se beneficiar. Imagine que você queria aproveitar as ações de tecnologia e sua vantagem, mas digamos que você também queria limitar as perdas. Ao usar opções, você poderá restringir a sua desvantagem enquanto desfruta da vantagem total de uma maneira econômica. (Para obter mais informações, consulte Casos: um relacionamento protetor e um guia para iniciantes para cobertura). 13 Opções de uma palavra em estoque 13 Embora as opções de estoque de empregados não estejam disponíveis para todos, esse tipo de opção poderia, de certa forma, ser classificado como Uma terceira razão para usar as opções. Muitas empresas usam opções de ações como forma de atrair e manter funcionários talentosos, especialmente a gerência. Eles são semelhantes às opções de ações ordinárias, na medida em que o titular tem o direito, mas não a obrigação de comprar ações da empresa. O contrato, no entanto, é entre o titular e a empresa, enquanto uma opção normal é um contrato entre duas partes que não estão completamente relacionadas à empresa. (Para saber mais, veja The True Cost of Stock Options). Uma compreensão completa do risco é essencial no comércio de opções. Então, é conhecer os fatores que afetam o preço da opção. Se você quiser usar a alavancagem para sua vantagem, você deve saber quantos contratos comprar. Investir no Google (GOOG) geralmente exige que você pague o preço da ação multiplicado pelo número de ações compradas. Uma alternativa usando menor capital envolve o uso de opções. Saiba mais sobre opções de estoque, incluindo algumas terminologia básica e a fonte de lucros. Aprender a entender o idioma das cadeias de opções irá ajudá-lo a se tornar um comerciante mais informado. Esta estratégia de negociação pode reduzir seu risco - mas somente se você usá-lo efetivamente. Um bom lugar para começar com as opções é escrever esses contratos contra compartilhamentos que você já possui. Investir com opções pode ser uma ótima estratégia, mas você precisa primeiro fazer sua pesquisa ou os riscos podem superar os benefícios. Perguntas freqüentes A depreciação pode ser usada como uma despesa dedutível de impostos para reduzir os custos tributários, reforçando o fluxo de caixa. Saiba como Warren Buffett se tornou tão bem sucedido através da participação em múltiplas escolas de prestígio e suas experiências do mundo real. O Instituto CFA permite a um indivíduo uma quantidade ilimitada de tentativas em cada exame. Embora você possa tentar o exame. Conheça os salários médios dos analistas do mercado de ações nos EUA e diferentes fatores que afetam salários e níveis globais. Perguntas freqüentes A depreciação pode ser usada como uma despesa dedutível de impostos para reduzir os custos tributários, reforçando o fluxo de caixa. Saiba como Warren Buffett se tornou tão bem sucedido através da participação em múltiplas escolas de prestígio e suas experiências do mundo real. O Instituto CFA permite a um indivíduo uma quantidade ilimitada de tentativas em cada exame. Embora você possa tentar o exame. Conheça os salários médios dos analistas do mercado de ações nos EUA e diferentes fatores que afetam salários e níveis globais.
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